연금저축 vs IRP, 2025년 세제 개편 후 뭐가 더 유리할까?

연금저축

 

 2025년부터 연금저축과 IRP의 세제 혜택이 변경되면서 배당소득세 과세가 추가될 예정입니다. 이는 기존에 비과세 혜택을 받던 투자 수익(배당 및 이자 소득)에 대해 15.4%의 배당소득세를 부과하는 방식으로 변경됩니다.

그렇다면 이번 개정안이 연금저축과 IRP 투자자에게 미치는 영향과, 이에 따른 전략은 어떻게 세워야 할까요? 2025년 개정된 세제 혜택을 반영하여 다시 정리해 보겠습니다.

1. 2025년 세제 개편 핵심 변화

🔹 기존 (2024년까지)

• 연금저축과 IRP에서 발생한 이자·배당소득은 과세 이연(세금 유예)
• 연금 수령 시점에 **연금소득세(3.3~5.5%)**만 납부

🔹 2025년부터 변경 사항

✅ 이자·배당소득에 대해 매년 15.4% 배당소득세 부과
✅ 다만, 배당소득세 납부 후 연금 수령 시 연금소득세는 낮아질 가능성 있음
✅ ETF, 채권형 상품 투자 시 세금 부담 증가 예상

💡 즉, 연금 계좌에서 배당이나 이자 소득이 발생하면, 바로 세금이 부과되는 구조로 바뀌는 것입니다.

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2. 연금저축 vs IRP, 2025년 이후 뭐가 더 유리할까?

이번 세법 개정으로 인해 배당주, 채권형 펀드, ETF 투자 시 세금 부담이 커질 전망입니다. 그러나 연금 수령 시점에서는 오히려 연금소득세 부담이 줄어들 가능성이 있습니다.

구분 2024년까지 2025년 이후

배당소득 과세	없음 (연금 수령 시 연금소득세 부과)	연금 계좌 내에서 매년 15.4% 배당소득세 부과
연금 수령 시 세율	연금소득세 3.3~5.5%	연금소득세 부담이 다소 줄어들 가능성
ETF·채권형 투자	과세 이연 효과 있음	배당·이자 수익에 세금 부과됨

✅ IRP와 연금저축 모두 세제 혜택이 축소될 가능성이 있음
✅ 세제 이점이 높은 상품(예: 채권형 ETF)보다 성장주, 장기 투자형 상품이 더 유리할 수 있음

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3. 2025년 이후 연금저축·IRP 활용 전략

① 배당·이자소득이 적은 상품 위주로 투자

배당소득세 부담이 커지므로 배당을 적게 지급하는 성장주나 배당이 없는 ETF를 활용하는 것이 유리할 수 있습니다.

👉 예시:
✔️ 배당주 대신 성장주 ETF(예: 나스닥100 ETF)
✔️ 고배당 ETF보다는 배당이 없는 지수형 ETF 활용

② 연금 수령 시점 고려하여 전략적으로 운영

연금 소득세 부담이 줄어들 가능성이 있으므로, 연금 수령 시점을 최적화하는 전략이 필요합니다.

• 연금 개시 후 5년 이상 분할 수령하여 세금 부담을 최소화
• 연금 수령을 미루고 세제 혜택이 가장 유리한 구간에서 수령

③ IRP와 연금저축을 분리하여 활용

• 세액공제 한도가 더 높은 IRP를 우선 활용
• 연금저축은 ETF 직접 투자 용도로 운용

💡 즉, IRP는 안정적인 자산 배분 중심으로, 연금저축은 공격적인 ETF 투자 위주로 활용하는 것이 유리할 수 있습니다.

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4. 결론 – 2025년 이후 연금저축 vs IRP, 어떻게 활용해야 할까?

📌 연금 계좌의 세제 혜택이 줄어들지만, 여전히 절세 전략을 잘 세우면 유리한 투자 수단이 될 수 있습니다.

✅ IRP를 먼저 채운 후, 연금저축을 추가로 활용
✅ 배당소득세 부담을 줄이기 위해 성장주 중심의 ETF 투자
✅ 연금 수령 시점을 조절하여 연금소득세 절세 효과 극대화

📢 2025년 세법 개정 이후에도 연금저축과 IRP는 여전히 중요한 노후 준비 수단입니다.
다만, 배당·이자소득세 부과로 인해 투자 전략을 조정해야 하므로, 고배당 자산보다 장기 성장형 상품을 중심으로 운용하는 것이 유리할 것입니다! 🚀